【用語解説】元本保証 / 投資マニアさとるの令和の資産運用ガイド

元本保証とは

元本保証とは、投資した元本が少なくとも元通りに返されることを保証する投資商品のことです。代表的なものとしては、定期預金や債券、保険商品などが挙げられます。

元本保証の商品は、元本の全額返還を約束し、加えて市場のリターンに連動して追加の利益をも提供します。そのため、投資家にとっては、比較的低リスクで資産を守りつつ、市場の成長に伴う利益を享受することができる魅力的なオプションとなります。

元本保証型商品は、特に経済的に不安定な時期や市場が下落している時に、投資家に安心感を与えるために設計されています。元本が保証されているため、投資の際、市場の変動による本来の投資額の減少リスクを回避できる点が大きな利点です。

しかし、これには多くの条件が付随することもあり、その詳細や条件は、具体的な商品や契約によって異なります。

元本保証の商品は、リスクが抑えられているという点から、特に投資未経験者には非常に魅力的に見えますが、いくつかのリスクやデメリットもあるため注意が必要です。

代表的な注意点としては、高額な手数料や保険料がかかることが挙げられます。

元本保証型商品は、その保証を提供するために追加のコストがかかるため、これが手数料として引かれることがあります。この手数料は、最終的なリターンを大きく圧迫する可能性があり、実質的な収益を低下させる原因となります。

また、金利リスクも重要な要素です。

元本保証型商品の中には、特に長期間の金利変動に弱いものがあります。金利が予期せず変動すると、元本保証型商品の価値が下落し、予定されたリターンが得られなくなる可能性があります。これは、特に金利が低下する場合に注意が必要です。

さらに、元本保証の商品は、コストがリターンに影響を与えるため、通常、市場の平均リターンよりも低いリターンしか得られません。

また、インフレ率の変動による購買力の低下も無視できないリスクです。インフレ率が高い場合、元本保証商品で得られる実質リターンはさらに低下する可能性があります。

最後に、流動性リスクも考慮する必要があります。

元本保証の商品は、一般に売買が困難で、市場での取引が活発でないものが大半です。そのため、必要な時に資産を現金化することが困難になることがあります。これは、投資家が資金を他の投資機会に移す際のハードルとなることがあります。

元本保証の商品を選択する際には、これらのリスクと手数料を慎重に評価し、自分の投資目標やリスク許容度と照らし合わせて検討することが重要です。また、商品を選ぶ際には、提供元の信用度や過去のパフォーマンス、市場の状況を考慮に入れることも必要になってきます。