投資ポートフォリオとは？リスクを減らして資産を増やす運用方法

「ポートフォリオという言葉を聞くけどそもそも何なのか分からない」
「自分に合ったポートフォリオや資産運用の方法が知りたい」
「リスクを減らして資産を増やす投資方法はある？」

このような悩みをお持ちの方も多いのではないでしょうか。

 

実は、適切に分散投資を行い、ポートフォリオを組むことで、リスクを減らしながらリターンを向上させる「効率的ポートフォリオ」の作成が可能であるということが、様々な理論や論文で述べられています。

 

これから投資を始めていきたい方、すでに投資を始めているけど思うような成果が出ていないという方にとっては「ポートフォリオの考え方」は非常に重要です。

 

当記事ではそんなポートフォリオについて、

を解説していきます。

ポートフォリオの考え方や組み方を知って、ぜひご自身の資産運用 / 資産形成に役立ててみてくださいね。

ポートフォリオとは？作ったほうがいい理由

投資の勉強や実践を始めると「ポートフォリオ」という言葉を頻繁に見聞きするようになります。まずは「そもそもポートフォリオとは何なのか」「なぜポートフォリオを作ったほうがいいのか」その理由を解説します。

 

ポートフォリオとは？

ポートフォリオとは投資を行うときに「どの金融商品や手法を使って、どのくらいの配分で運用するのか設計したもの」をいいます。自分がとれるリスクや望むリターンを意識しながら、株式や債券、不動産、保険、暗号資産などを組み合わせていきます。

 

ポートフォリオを作る理由

なぜポートフォリオを作る必要があるのでしょうか。

主に上記のような理由が挙げられます。

 

ではなぜ投資において、資産状況やリスク/リターンを把握しておくことはなぜ重要なのでしょうか？

株式や債券、不動産など投資手法や金融商品によってリスクの度合いやメリットデメリットは大きく異なります。

そんな中で、自分の資産状況や運用の目的と照らし合わせて、どのくらいリスクをとれるのか、どのくらいリターンが欲しいのかを明確にしなければいけません。

 

例えば、現在0歳の子どもが将来大学生になったときに備えて、いまから教育資金の準備を始めるという場合。

教育資金は必要になるタイミングが決まっているため、できる限りリスクを抑えながらコツコツ運用することがのぞましいです。

こうした場合は、投資信託などの比較的リスクが低い金融商品を組み合わせて、徐々に資産形成を行い、必要なだけの資金を作り上げていくことが重要だといわれています。

 

逆に「来年までに資金を2倍以上にしたい」「積極的にリスクをとって株式や不動産、暗号資産などに投資したい」といった場合は、低リスク / コツコツ型で大きなリターンを得づらい投資信託や債券投資などは向きません。

 

投資の目的だけでなく年齢や家族構成なども大きく影響します。20代と50代では投資戦略は異なりますし、独身、既婚、子どもの有無などによってポートフォリオの組み方は変化します。

 

ポートフォリオの作り方

ポートフォリオの重要性はなんとなくわかったけれども、具体的にはどうすれば良いの？という方も多いでしょう。ここでは、ポートフォリオの作り方を解説していきます。

 

ポートフォリオは、主に下記の5つの流れで作っていきます。

 

まずは現状把握です。

自分の資産はどうなっているのかまずは現状を確認しましょう。保有している資産の種類、資産ごとの金額、全資産のうちどのくらいの割合を占めているのか書き出してみましょう。

日本の場合「資産のほとんどは預貯金」になっているパターンが多いです。株式や債券、不動産、保険、暗号資産などさまざまな金融商品にバランス良く配置しているケースは少ないと考えられます。

 

そして、次は目的の確認 / 設定です。

現状把握ができたら、ポートフォリオを作る理由の段落でも解説した通り、

「なぜ資産運用をするのか」
「何のために資産を増やしたいのか」
「増えたら何に使うのか」

を明確にしましょう。「なんとなくお金が増えたらいい」など漠然とした理由だと、今後の投資先選定などの指針が作りづらくなってしまいます。

 

次に、リスク許容度の確認です。「自分はどのくらいリスクを受け入れられるのか」を確認しましょう。

リスク許容度がよく分からない場合は「投資に回したお金がどのくらいマイナスになったら精神的、経済的に厳しいか」考えてみてください。

 

そして最後に、具体的なポートフォリオの作成です。

運用目的やリスク許容度が明確になったら、それに沿った形でポートフォリオを組んでいきます。おすすめの組み方はこの後解説していきます。

また、実際に運用を始めたら、定期的な見直しも重要になります。現状の資産状況や運用状況で目標は達成できるのか、ポートフォリオの修正が必要かなどは、適宜確認しましょう。

 

【タイプ別】おすすめのポートフォリオ

投資のポートフォリオといっても十人十色で、ひとそれぞれ組み方や戦略は異なります。そこでタイプ別におすすめのポートフォリオを紹介します。

今回は以下の3つのタイプを解説します。

 

20代／独身

社会人になったばかりだと預貯金がほとんどないことも少なくありません。その一方で独身で動きやすく、働ける体力や時間は他の年代に比べて豊富です。

預貯金がほとんどない場合はまず100万円貯めることを目指しましょう。貯金ができたら、まずは全資産の10〜20%程度を投資信託に使い、資産運用の経験を積むことから始めましょう。

 

30代／既婚、子どもなし

30代になると少しずつ収入が増え、結婚すると家計や将来のことを考える機会も増えていきます。いままで投資に全く興味がなかったとしても、お金の勉強を始める人もいるかもしれません。

 

投資でリスクを絶対にとりたくない場合は別ですが、そうではなく少しずつリスクをとっても問題ない場合は株式や債券もポートフォリオに入れてみましょう。

 

株式と債券の合計を100%とした場合、最初はリスクを減らして「株式30%、債券70%」などにするのも良いかもしれません。

投資の経験を積み、資金が増えたりポートフォリオの組み方にも慣れてきたら「株式50%、債券50%」「株式60%、債券40%」などのように、少しずつ株式の比率を高めていくのもおすすめです。

株式と債券を個別で購入するのが難しい場合は、投資信託を購入して、その中で株式と債券のバランスを配置しましょう。

 

40代／既婚、子ども2人（中学生）

子どもの教育費が本格的にかかり始める時期なので、流動性が高くすぐに引き出せる預貯金の割合を高めていきましょう。「預貯金60%、それ以外40%」などのように守りを固めても良いかもしれません。

というのも特に将来子どもが高校や大学にあがる頃は家計が赤字になることも多く、リスク許容度も低くなる傾向があるからです。

 

投資にはリスクがつきもので、子どもが高校や大学にあがるタイミングで都合よく利益が出るとは限りません。逆に暴落して損失が出ることも十分考えられます。

「損失と子どもの高校や大学の進学が重なるかもしれない」前提で対策していきましょう。

 

ポートフォリオに入れたい資産運用方法

結論からいえば、株式と債券はポートフォリオに入れることをおすすめします。投資信託の手法を使えば、それぞれを組み合わせた商品もあるので便利です。

株式は企業の業績や世界経済などに左右されるため、景気がよければ上がりやすい一方、景気が悪ければ値下がりのリスクも。

一方で債券は、額面金額/利息額が定められていることが多く、極端な話をすると発行元が倒産さえしなければ、安定して利益を得られる商品。会社の業績や景気は株式投資の場合ほど重視されません。

 

株式と債券を組み合わせることで、景気が良いときも悪いときも対応できるようになります。景気が上向きの場合は株式の比率を上げて攻めの姿勢で運用する、下向きの場合は債券の比率を上げて守りを固めるといったような戦略をとることも可能です。

 

できるだけリスクをとりたくない

運用するにあたってできる限りリスクをとりたくない、年3%程度の利回りを目指したい場合は、下記のような割合もおすすめです。

国内債券を多めにして守りを固めつつ、株式にも10%ずつ配置してリターンを狙います。完全に投資初心者の場合は、まずは経験を積む意味でも、守り重視でポートフォリオを組んでも良いかもしれません。

 

平均利回りを目指して運用したい

年5%程度の世界平均くらいの利回りを目指したい場合は、下記のように均等に資金を配置するのもおすすめです。

私たちの公的年金も同じようなポートフォリオで運用されています。国民の年金を運用するため、ある日突然一気に資金がなくなってしまうと大きな問題になります。国としてもそれは困るので、リスクをとりつつ万一に備えて運用しています。

 

積極的にリスクをとって運用したい

年10%以上など高利回りを目指す場合は、下記のように株式の比率を上げるのもおすすめです。

「株式90%、債券10%」になっているので、景気が上向きの場合は大きなリターンを狙える可能性があります。その一方で金融危機などが起こると世界的に景気は下向きになり、企業の業績も大幅に悪化して株価は暴落するリスクもあります。

 

まとめ – 必ずポートフォリオを組んで資産運用をしよう –

今回はお資初心者の方に向けてポートフォリオとは何なのか、リスクを減らして運用するにはどうすればいいのかを解説しました。

改めて自分自身の現在置かれている状況や、資産運用の目的・目標を確認してバランスの良いポートフォリオを作成しましょう。

 

ですが、ポートフォリオは作ったら終わりではありません。

転職や退職、独立、収入の増加や減少、結婚、子育てなどライフステージは常に変わり続けます。投資のポートフォリオも状況に合わせて臨機応変に見直していきましょう。

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